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TL Twitter Actualizaciones 25 de agosto 2010 LOS MEJORES LIBROS DE TRADING STOCK Dado que este es mi post inaugural como comerciantes Biblioteca colaborador invitado pensé que sería conveniente enumerar algunos de los libros que creo que debe estar en todos los comerciantes estantería. La mayoría de estos que he mencionado en un momento u otro en mi blog para que mis lectores que vendrá como ninguna sorpresa. En lugar de dar un resumen de cada uno de ellos voy a permitir que las propias palabras de los autores para proporcionar una idea de lo que está reservado para el lector. Aunque éstos se clasifican por favor acercarse a los libros con el entendimiento de que cada uno de ellos podría caer bajo alguna o todas de las categorías mencionadas. UNA HORA POR VIDA LIBROS: estos libros se leen fácilmente dentro de una hora o así pero proporcionan una vida de sabiduría comercio. 1. Zen en los mercados por Edward A. Toppel. Aunque difunto Sr. Toppel ha proporcionado una cartera de negociación que sobrevivirá a sus hijos para niños. Gente sin ego no tienen nada que proteger. Sólo hacen lo que el mercado les dice que hay que hacer (11). 2. 8 maneras a Great by Doug Hirschhorn. Recientemente tuve el placer de entrevistar Dr. Hirschhorn y nos fuimos con una mayor comprensión de los riesgos. Con frecuencia, lo que ellos [los comerciantes exitosos] aprenden de perder dinero es más valioso que lo que aprenden cuando ellos ganan dinero (90). 3. ¿Cómo hice $ 2.000.000 en la Bolsa de Valores de Nicolas Darvas. Un viejo pero bueno no para su sistema de $ 2 millones, pero por su sabiduría que no ha cambiado desde que fue escrita hace unos 50 años. En la pérdida de $ 100.000 en unas pocas semanas: me cuesta creerlo. Ahora sé que fue la causa por el egoísmo que lleva a la vanidad que lleva a un exceso de confianza, que a su vez llevó al desastre. No fue el mercado que me golpeó. Fueron mis propios instintos irracionales y emociones incontroladas (113). NUEVOS NUEVOS LIBROS: estos son los libros que fueron publicados recientemente y lo más probable es convertirse en clásicos de siempre honrado. 1. Una buena Comercio por Mike Bellafiore. He proporcionado una revisión detallada de OGT libro y lo recomiendo. El desarrollo de un sesgo puede ser útil cuando el comercio de una acción, pero cuando la acción del precio contradice su teoría, entonces usted debe salir (137). 2. El Daily Trading Coach por Brett Steenbarger. Aunque el Sr. Steenbarger ha dejado el mundo de los blogs este libro encierra gran parte de sus enseñanzas en 101 lecciones. El impulso de la auto-mejora es diferente del deseo de hacer dinero y es mucho más rara (108). 3. Trading Desde su tripa por Curtis Faith. Este antiguo comerciante de tortuga revela la psicología detrás de las reglas de comercio de tortugas. Al igual que con los movimientos de un maestro de ajedrez, el comerciante maestro hace operaciones con propósito y pasión (55). 4. Análisis Técnico Uso de varios Plazos por Brian Shannon. Casi exclusivamente para la manitas, TAUMT está lleno de información sobre la forma de entender el comportamiento del mercado como se ve a través de los ojos de las medias móviles y varios marcos de tiempo. Mi copia firmada se resalta y marcó en una manera que yo no podría dar a la basura. Si usted anticipa todos los escenarios posibles, es más fácil mantener la objetividad y evitar la toma de decisiones emocionales costosa (5). PSICOLOGÍA CON CLASE: estos son los libros sobre los aspectos psicológicos y conductuales de la negociación. En mi opinión, estos deben ser leídos primero antes de cualquier análisis técnico es ni siquiera intentó. Si la mente no está bien, no hay carta se va a ver bien. 1. El comerciante disciplinado y Trading en la Zona de Mark Douglas. Estos dos libros forman la Biblia, tanto en el Antiguo y Nuevo Testamento, de la psicología de comercio de acciones. Imprescindibles. Si tuviera que extraer todas las razones [para el éxito] abajo a uno, me limitaré a decir que los mejores traders piensan diferente del resto (Trading en la Zona, p.7). 2. El Inversores Cociente por Jake Bernstein. Personalmente me lo recomendó comerciante de renombre mundial y pronosticador ciclo Charles Nenner. Libro de Bernstein es uno de los mejores tratados de psicología comportamiento y sus efectos en nuestro comercio. La prueba final de cualquier metodología de negociación está inextricablemente ligada a la persona que está usando la técnica (55). Esto de ninguna manera es una lista exhaustiva, pero da una buena base sobre la que construir una sólida comprensión del juego de comercio de acciones. Nos vemos. en la mira. TL Twitter Actualizaciones 02 de diciembre 2009 ¿Vale la pena ETFs día de comercio? ¡Buena tarde! El siguiente extracto es tomado de David Vomunds separatista bestseller, Estrategias de Trading ETF revelados. Ive decidió compartir entrevista Davids con Linda Bradford Raschke del capítulo 2. Linda es presidente de LBRGroup, una firma de CTA que maneja dinero en ambos futuros y acciones. Ella aparece en el libro de Jack Schwager, Los Wizards Nuevo Mercado. Vamos a empezar esta entrevista hoy y terminarlo mañana! Vomund: ¿Vale la pena ETFs comercio de día-? Raschke. En mi opinión, no. Hay mucho mejores vehículos para un día de comercio. Cualquiera de los futuros o acciones beta más altos son mejores. El problema es que pocos ETFs tienen el volumen y la liquidez para la ejecución rápida y eficaz, y los que tienen un volumen suficiente tienden a ser los que mueven más lentos. ETFs son tan amplio y abarca que se pueden clasificar en dos grupos. Un pequeño número de ETFs están fuertemente negoció y muy líquido, como Spyder (SPY) que rastrea el SP 500, pero la mayoría no son lo suficientemente líquido para un día de comercio activo. Muchos ETFs globales y sectoriales sólo se pueden comerciar 50.000 acciones al día. El vehículo que elige utilizar para un día de comercio depende de su plataforma de ejecución, su estructura de comisiones, y sus objetivos. Conozco a personas que comercian con éxito el Spyder (SPY), pero la mayoría de los días-operadores profesionales elegiré los Futuros SP E-mini lugar debido al mayor apalancamiento. La ventaja de los ETFs es que cubren un espectro tan amplio. Ellos permiten a los inversores comprar fácilmente las acciones de muchos países o sectores concretos. Y debido a que un ETF contiene una cesta de acciones, una manzana podrida es generalmente compensado por el resto de las tenencias de valores. Cuando el comercio de una cesta de acciones, que va a hacer mejor el comercio de un marco de tiempo más largo en comparación con un marco de tiempo más corto. Más largas tablas marco de tiempo muestran más suave movimiento de precios y menos ruido. Vomund. Así day-traders profesionales normalmente no están interesados en ETFs comerciales. ¿Qué tal el inversor de comercio? Con esto quiero decir que alguien que no sigue el mercado durante todo el día, pero coloca las operaciones con un período de tenencia de varios días a unas pocas semanas. Raschke. La mayor volatilidad y liquidez de un mercado individual tiene, más corto es el período de tiempo que usted puede operar y utilizar para su análisis. Con ETFs, que haría uso de gráficos diarios y semanales exclusiva y desactivo los gráficos en tiempo real. Si ha colocado un pedido en muchos de los ETFs en el mercado extranjero, que también podría ejecutar la orden en la apertura o el cierre debido a que estos ETFs no comercian mucho durante todo el día. Sin embargo, si utiliza los gráficos intradía o gráficos semanales, siempre se pasa por el mismo proceso de determinar si debe ser un comprador o un vendedor, la determinación de soporte y resistencia, la determinación de la tendencia, la determinación de puntos de consolidación, etc. Los ETFs extranjeros fueron algunos de los mejores vehículos de inversión el año pasado. Vomund. ¿Qué métodos se utilizan para el tiempo de sus puntos de entrada? Raschke. Porque ETFs tienen cestas de valores y son más diversificadas que las acciones individuales, responden muy bien al análisis gráfico simple. Creo que no hay herramientas más potentes que las técnicas que se han escrito sobre la literatura clásica en el análisis técnico. Puedo cambiar los patrones de los gráficos básicos como el triángulo. Que el comercio brotes, y que el comercio retrocesos después de las erupciones. Esto es algo sencillo pero es todo lo que se necesita para tener éxito, y elimina una gran cantidad de ruido en el mercado cuando las técnicas se aplican correctamente. Mira los máximos swing anteriores y bajos de swing, así como la longitud de las oscilaciones arriba y abajo cuando temporización entradas. Vomund. ¿Puede darnos algunos ejemplos? Raschke. Por supuesto. Debido a que ha tenido mucho movimiento, vamos a ver en el gráfico semanal de iShares Japan Fund (EWJ) (Figura 2). Es fácil notar que durante 2000-03 los principales cambios fueron mayores a la baja que al alza. Observe los máximos y mínimos decrecientes. Dentro de este período de tiempo se produjo un descenso en 2001, seguido por un movimiento de reacción al alza (punto 1). Dado que la tendencia es bajista, los operadores deberían corta en esta reacción. Un partido de vuelta abajo se produjo en 2001, seguido de otra reacción para arriba. La reacción fue también un clásico ABC Tipo de movimiento (mítines al punto A, cae a un nivel bajo más alto en el punto B, y los mítines por encima del punto A al punto C), con una divergencia impulso clásica en el camino (ver línea de tendencia en indicador de momento). Esta es una de las mejores señales de cortocircuito que puede obtener. El último tramo hasta tuvo una clara pérdida de impulso, ya que la caída no fue tan grande como la segunda pierna. Como resultado, una divergencia positiva formada en el indicador de momento. Es decir, el oscilador hizo puntos bajos más altos. Luego, en junio / julio de 2003 se produjo un pico muy afilado para arriba. Este fue el primer golpe mayor en la dirección opuesta a la fase descendente anterior. Como era mucho mayor que la alta oscilación anterior, la alta oscilación verano mostró que el mercado había cambiado su carácter. Ahora cambia de un cortocircuito en las reacciones a la compra de retrocesos. A partir del verano de 2004, EWJ comenzó a la deriva. Después de la ruptura del triángulo, se puede ver en el punto 2 que el momento hizo nuevos máximos que confirman la ruptura. Una tendencia alcista estaba en su lugar lo que los operadores ahora deben comprar los retrocesos. Rankings Semanales muestran mueve a más largo plazo y, a medida que filtran una gran parte del ruido del mercado, tienden a mostrar cambios suaves y consistentes. Son muy fáciles de leer, pero su análisis no proporcionarán muchos oficios. Comerciantes más activos pueden realizar el mismo estilo de análisis en gráficos diarios. Mirando el gráfico diario (Figura 3), EWJ derivó hacia los lados por alrededor de un año antes de la actividad aumentó en agosto de 2005. En los meses anteriores a agosto, hubo una contracción clásico en la volatilidad, demostrada por las líneas de tendencia convergentes. Toda buena separatista desde un punto de baja volatilidad tendrá ya sea un espacio o un aumento de gran alcance con el aumento de volumen. Con EWJ, había una gran diferencia, el 10 de agosto con un fuerte volumen. Si usted no ve el inicio de la tendencia alcista en el gráfico, que sin duda lo hará en el indicador de momento (punto 1), donde el oscilador superó sus puntos altos anteriores. Comerciantes gráfico diario pueden comenzar a negociar los retrocesos después de este nuevo máximo impulso. Es importante elegir de antemano qué lado del mercado, largo o corto, que va a jugar. Esa es la forma de trabajar de manera más eficiente. En el caso del Fondo de Japón, se mira a corto las reacciones hasta mediados de 2003, y luego se mira a comprar los retrocesos una vez que la tendencia ha cambiado. Usted no quiere trabajar ambos lados. En su lugar, trabajar el lado con la ganancia mayor potencial. Vomund. Aprovechando retrocesos en contra de la tendencia general es una parte importante de su estrategia. ¿Hay una cierta media móvil que te gusta ver a la fuerza de seguridad de nuevo a? Raschke. Las medias móviles pueden ser herramientas para el ojo para detectar retrocesos, pero no hay una media móvil óptimo que funciona mejor. Yo uso una media móvil exponencial vigésimo período por defecto, sin embargo. Vomund. ¿En qué momento durante una reacción en contra de la tendencia general en caso de que entrar en un comercio? Raschke. Eso depende de qué tan agresivo o conservador un comerciante que eres. Un trader agresivo podría iniciar una entrada pequeña escala si percibe una desaceleración de la reacción, mientras que un comerciante conservador debe esperar hasta que el mercado comienza a girar de nuevo hacia su tendencia. También depende de la liquidez de la seguridad. En un mercado menos líquido, un comerciante obtendrá un precio más ventajoso entrando en una posición larga cuando hay un montón de vendedores y viceversa. En otras palabras, usted debe tratar de entrar antes de que la seguridad se vuelve, siempre y cuando usted todavía está seguro de que usted está negociando en la dirección de la tendencia marco de tiempo mayor. Vomund. ¿Limita usted mismo a negociación sólo los primeros dos o tres retrocesos, pensando que en ese momento un verdadero cambio de tendencia se debe? Raschke. Uno nunca quiere que se limite en un mercado fuertemente tendencias. Mira petróleo crudo o Gold-ha habido un montón de retrocesos, pero la tendencia es aún más alto. Usted debe tener cuidado al final del partido porque la seguridad podría ser maduro para una reestructuración más grande, pero intenta diferenciar si se trata de un entorno comercial normal o si una fuerza muy poderosa está en el trabajo. Se necesita mucho tiempo para revertir una tendencia fuerte. Por lo general, un período prolongado de acumulación o distribución, por lo que sería extremadamente raro que una tendencia se invierte en un centavo y sin un montón de advertencia por adelantado. Las inversiones de tendencia son un proceso que a menudo aparece en las formaciones clásicas como tabla de cabeza y los hombros o formaciones ampliando. Vomund. Déjeme darle un ejemplo más a la vista, el iShares Russell 2000 (IWM). SER MAÑANA CONTINÚA. Asegúrese de que usted deja de volver a encontrar el resto de consejos de comercio Lindas. O recoger su copia del libro hoy. 02 de agosto 2009 Detener y sistema de inversión TOMADO DE CAPÍTULO 6: COLOCACIÓN DE COMERCIOS COMERCIO Ejemplo 2: stop-and-REVERSE Este ejemplo el comercio (Figura 6.9) utiliza una lógica de inversión que cambia las posiciones entre las operaciones largas y cortas, manteniendo un comerciante constantemente en el mercado. La lógica detrás de este método de venta es que el mercado tiene que ir ya sea hacia arriba o hacia abajo, y un sistema de parada y marcha atrás intenta captar las tendencias fuertes ya un comerciante constantemente estar en el mercado. Este comercio se inicia el 17 de noviembre, cuando se coloca una orden limitada para comprar un contrato a 780,00. En este punto, el precio actual se encuentra muy por encima del precio límite. Como se indica en el plan comercial, si el precio se aleja a una zona de resistencia previa en torno a 780.00 (recuerde, la resistencia previa a menudo actúa como soporte), proporcionará el catalizador para tomar el largo comercio. El 27 de noviembre, el orden de límite se llena y abrimos el largo comercio. Nuestra pérdida de la parada se encuentra a 10 puntos por debajo del precio de entrada con una orden de stop para vender en 770.00. Al igual que en el ejemplo anterior, vamos a realizar un pedido simultáneo para una meta de ganancias. Esta vez, sin embargo, si el precio llega a nuestro objetivo de beneficios que no acaba de vender, pero también vamos a revertir la situación y entrar en un comercio corto. Para lograr esto, vamos a presentar una orden limitada para vender dos contratos en 805.00 (un contrato para cerrar la larga el comercio, y un contrato para entrar en el comercio a corto). Seis días después de nuestra entrada, precio salta hasta el límite de precio y se llena el 4 de diciembre Hemos invertido con éxito nuestro comercio original y se encuentran ahora en una operación corta. En este punto, hay que cancelar la orden de parada restante para vender y colocar otro conjunto de stop loss y órdenes objetivo de beneficio para nuestras salidas comerciales. COMERCIO Ejemplo 3: metas de ganancias MÚLTIPLES El siguiente ejemplo (Figura 6.10) demuestra una estrategia de manejo de dinero que compra en una posición larga y pretende dividir la posición y vender en dos objetivos de beneficios separados. Además, la pérdida de protección de parada se pone en el lugar que se moverá hacia arriba a un nivel de equilibrio (vuelta al precio de entrada original) una vez que la primera mitad de la posición alcanza el objetivo inicial de beneficios. En el ejemplo, entramos en un comercio de largo usando una orden de mercado para comprar el 9 de octubre, el conseguir de inmediato llenado por dos contratos a un precio de 755.00. Ahora que estamos en el mercado, entramos en una orden de stop para vender dos contratos en 725.00 para nuestra pérdida inicial de parada. Luego entramos en dos órdenes separadas para vender a diferentes objetivos de beneficios: una orden de límite para vender un contrato a 780.00 y otro orden de límite para vender un contrato a 795,00. El comercio se mueve rápidamente hacia nosotros y, en poco más de una semana, llegamos a nuestra primera meta de ganancias; y, nuestra primera orden de límite se llena, el 16 de octubre en 780,00. Ahora, queremos proteger nuestras ganancias y evitar este comercio se convierta en un perdedor. Como ya tenemos un buen beneficio, nosotros mover nuestro stop loss para nuestro contrato restante hasta el punto de equilibrio. Para ello, cancelamos la orden de suspensión de dos contratos a 725,00, y entramos en un nuevo orden de suspensión de un contrato a 755,00. Incluso si el comercio se vuelve y va en contra de nosotros, todavía estamos garantizamos un oficio capaz de lucro; Sin embargo, vamos a dar este comercio la oportunidad de llegar a ser aún más rentable. Durante el próximo par de semanas, el mercado se vuelve hacia abajo y casi se detiene a nivel del punto de equilibrio antes de volver a alcanzar nuestro objetivo de ganancias del segundo el 14 de noviembre luego cancelemos la orden de parada excepcional para evitar entrar en una posición no deseada. 20 de agosto 2009 Ejecuciones ETF Eficientes El siguiente extracto fue tomado de Deron Wagners libro del curso y el paquete de DVD llamado Sector Estrategias de Trading. Desde el Apéndice B: Ejecuciones ETF Eficientes Lo más importante que he aprendido para conseguir buenas ejecuciones ETF es seguir siempre cada ETF respectivo índice y utilizarla como base para la toma de decisiones comerciales de entrada y salida. Por ejemplo, si estoy negociando BBH, el Índice Biotech HOLDR, voy a seguir siempre y carta $ BTK, que es el símbolo para el Índice de la Biotecnología. Si estoy negociando SMH, el Índice de Semiconductores HOLDR, sigo $ SOX, el símbolo para el Índice de Semiconductores. Si opero QQQ, sigo $ NDX. Obtener la idea? Tengo una mejor idea de la verdadera dirección del sector al observar su respectivo índice. Debido a que cada índice del sector está compuesto por un grupo más diverso de las poblaciones que subyace a la respectiva ETF, es más exacto que ver el índice en lugar ya que la tendencia incluso más suave que la ETF. Cuanto más grande es la propagación de la ETF, más importante de esta técnica se hace porque me da una mejor idea de dónde colocar mi orden limitada para tratar de llenarse. Si estoy tratando de comprar o vender corto un HOLDR ETF que tiene una gran difusión, a sabiendas de la relativa fortaleza o debilidad de su respectivo índice me dice mi oportunidad de ser llenado si trato de compra o venta corta a un mejor precio límite que la vigente en el mercado. Aunque algunos de los HOLDRs ETF y fondos de índice puede ser un poco demasiado poca liquidez para el comercio de día o de la reventa, que son excelentes para los tipos de operaciones de swing de varios días que nos centremos en porque conseguir rellenos perfectos no es tan crucial. Veamos un ejemplo real en vivo. El 22 de agosto, una de las obras de teatro en mi boletín de noticias The Daily Wagner era comprar OIH (Petróleo Servicio HOLDR) si se activa pasado un precio de 54,80, lo que hizo en los primeros 30 minutos de negociación. Tan pronto como se activa, me di cuenta de que el especialista se amplió la difusión de OIH, lo que hacía difícil saber a qué precio poner mi orden limitada para comprar. Querer estar seguro de si el rally era real, rápidamente me consulté a un plan de $ OSX, el símbolo para el Índice de servicio del aceite. Inmediatamente me di cuenta de que había una gran cantidad de fuerza relativa en el índice porque $ OSX fue consolidando en la alta de el día como el amplio mercado estaba vendiendo. Por lo tanto, me sentí mucho más cómodo simplemente pagando la oferta de OIH porque estaba seguro de que iba a ir mucho más alto, lo que hizo. Al final del día, que obtuvo más de 2 puntos en el comercio. Sin embargo, si no consulté la tabla $ OSX primero, que puede haber nunca entró OIH porque no habría sido tan cómodo con el pago de hasta debido a la gran dispersión. Echemos un vistazo a lo que podría haber pasado si se hubiera producido el escenario opuesto. Supongamos que OIH desencadenado en 54.80 y una vez más tuvo una gran difusión. Una vez más, consulte la tabla de $ OSX, pero esta vez aviso de que el índice de servicio del aceite simplemente ha estado en un rango de cotización de lado, cortando alrededor, y no está mostrando mucha fuerza. Esto haría que me crea que el especialista está tratando de aspirar en órdenes de compra para que pueda bajar rápidamente su oferta y cubrir sus acciones para obtener ganancias a los pocos minutos. Si yo vi ese escenario, me gustaría esperar a que más de confirmación antes de comprar OIH o colocar una orden limitada de compra más cerca del precio de la oferta en lugar de pagar la oferta existente. En el caso de que yo no se llenan, igual de bien, porque el sector no sería realmente han sido tan fuerte de todos modos. Con mucho gusto voy a pagar un precio más alto más tarde para el aumento de la posibilidad de que el comercio va a mi favor. Mientras que el mayor beneficio de seguir los índices es en la ejecución de los ETFs menos líquidos, también he encontrado un beneficio para observar los respectivos índices de incluso los ETFs más líquidos, que son QQQ y SPY. A pesar de que estos dos ETFs suelen comerciar con un spread una y cincuenta y nueve ciento, he encontrado que viendo el Nasdaq 100 (NDX) y SP 500 (SPX) es muy beneficioso en tiempos de choppiness en los mercados, ya que me impide conseguir sacudido de lo contrario un buen comercio.